Диверсифікація активів
Законодавство дає широкі можливості щодо вибору інвестиційних інструментів для розміщення активів ПФ на фінансових ринках, що дозволяє максимально ефективно вкласти пенсійні кошти відповідно до інвестиційної декларації фонду.
З метою скорочення ризиків інвестиційної діяльності та недопущення зменшення вартості активів передбачена обов'язкова диверсифікація вкладень. При цьому зазначені лише максимальні проценти з різних напрямів інвестування, куди можуть бути вкладені кошти фонду.
Разом з тим, цей перелік у цілому не є обов'язковим. Управляючий активами вибирає на свій розсуд види вкладень, зважаючи при цьому на максимальне їхнє обмеження.
Крім цього, існують кількісні обмеження всередині кожного напряму.
Так, наприклад, якщо у банківські депозити можуть бути вкладені 40% активів фонду, то в один банк не більше 10% від загальної вартості фонду. З цінних паперів та корпоративних облігацій обмеження становить 5%.
Приклад диверсифікації активів ПФ, що не суперечить законодавству:
| Напрям розміщення | % до загальної вартості активів | |||
| Депозити | 40 | |||
| Облігації | 20 | |||
| ОВДЗ | 20 | |||
| Нерухомість | 10 | |||
| Акції закордонних емітентів | 10 | |||
| Разом | 100 |
У таблиці наведений умовний приклад поточного стану розміщених коштів пенсійного фонду.
Інвестиційна декларація фонду також може містити обмеження з видів фінансових інструментів та залежить від ступеня так званої агресивності інвестиційної політики, визначеної Радою фонду. У такому випадку управляючий активами має свободу дій лише у виборі різних емітентів з тих чи інших видів вкладень.
Телефон для довідок: (044) 230-48-12
E-mail: info@pension-invest.com
